ETF-Sparplan-Rechner

Berechnen Sie das End­kapital Ihres ETF-Spar­plans nach Steuern – mit dynamischen Spar­raten, Vorab­pauschale, Teil­freistellung, Sparer-Pausch­betrag und Kosten.

Alter­nativ geben Sie ein Sparziel nach Steuern vor und ermitteln die nötige Spar­rate, Einmal­anlage, Wert­entwicklung oder Anlage­dauer.

Das Ergebnis zeigt Ein­zahlungen, Wert­zuwachs sowie gewählte Kosten und Steuer­abzüge. In der Desktop­ansicht können Sie zwei Berechnungen direkt vergleichen.

Die folgende Kapital­entwicklung zeigt den Verlauf als Jahres- oder Monats­werte. Bei aktivierten Steuern ist das End­kapital bereits um die Steuer­abzüge vermindert.

Vergleichen Sie mit unserem ETF-Sparplan-Rechner verschiedene Renditen. So sehen Sie, wie stark die Wert­entwicklung Ihr Sparziel beeinflusst.

ETF-Sparplan berechnen: Wie wächst das Kapital?

ETF steht für Exchange Traded Fund, also einen börsen­gehandelten Fonds. Ein Index-ETF bildet einen Börsen­index wie den DAX, S&P 500 oder MSCI World möglichst genau nach. So können Sie mit einer einzigen Anlage in viele Unter­nehmen gleich­zeitig investieren. Diese Risiko­streuung verringert die Abhängigkeit von einzelnen Aktien, verhindert aber keine Kurs­verluste.

Das Kapital Ihres ETF-Spar­plans wächst auf zwei Wegen: durch Ihre Ein­zahlungen und durch die Wert­entwicklung des ETFs. Mit jeder Sparrate kaufen Sie weitere Fonds­anteile. Eine einmalige Einzahlung zu Beginn erhöht zusätz­lich den angelegten Betrag. Steigen die Kurse, nimmt auch der Wert Ihrer Anteile zu. Umgekehrt, bei fallenden Kursen, verlieren Ihre vorhandenen Fondsanteile an Wert.

Einige Banken bieten auch ETF-Spar­pläne mit Dynamik an. Hier steigt die Einzahlung jähr­lich um einen vorab gewählten Prozent­satz. Beginnen Sie beispiels­weise mit 100 Euro monat­lich und wählen 5 % Dynamik, sparen Sie im zweiten Jahr monat­lich 105 Euro und im dritten Jahr 110,25 Euro.

Unser ETF-Sparplan-Rechner zeigt Ihnen, wie sich Ihr Kapital bei der einge­gebenen jähr­lichen Rendite entwickeln würde. Im tabellarischen Ergebnis können Sie die Einzahlungen, den berechneten Wert­zuwachs sowie Kosten und Steuer­abzüge für jedes Jahr bzw. auch jeden Monat nachvollziehen.

Bitte berücksichtigen Sie, dass tatsächliche Kurse am Kapital­markt schwanken. Eine gleich­mäßige Rendite ist grundsätzlich nur eine Rechen­annahme.

Welche Kosten fallen bei einem ETF-Sparplan an?

Je nach Bank oder Broker können bei der Einmal­anlage und bei jeder Sparplan­ausführung Order­gebühren anfallen, als Festbetrag oder prozentual zum Kaufwert. Manche Anbieter führen ETF-Sparpläne auch ohne Order­gebühr aus.

Die TER (Total Expense Ratio) beschreibt jährliche laufende Fonds­kosten, etwa für Verwahrung und Verwaltung, als Prozent­satz des Fonds­vermögens. Sie werden dem Fonds entnommen und sind in veröffentlichten ETF-Renditen bereits enthalten.

Der ETF-Sparplan-Rechner kann Order­gebühren und Fonds­kosten in die Berechnung einbeziehen. Sofern Ihre angenommene Rendite die Fonds­kosten noch nicht berück­sichtigt, können Sie die TER in unserem Rechner zusätzlich abziehen lassen.

Wie werden Gewinne eines ETFs versteuert?

ETF-Erträge unterliegen grund­sätzlich der Abgeltungssteuer von 25 % zuzüglich Solidaritäts­zuschlag (Soli) und gegebenen­falls Kirchen­steuer. Bei Aktien­fonds im Privat­vermögen bleiben durch die Teil­freistellung 30 % steuerfrei, bei Misch­fonds sind es 15 %.

Für die Steuerberechnung wird zunächst die Teilfreistellung berücksichtigt. Anschließend wird der verfügbare Sparer-Pauschbetrag abgezogen. Nur der verbleibende positive Betrag wird besteuert. Der Soli beträgt 5,5 % der Abgeltungssteuer. Daraus ergibt sich der Faktor 1,055.

Für Aktien­fonds ergibt sich ohne Kirchen­steuer und bei ausgeschöpftem Sparer-Pausch­betrag:

Steuer = 70 % · 25 % · 1,055 · Ertrag
≈ 18,46 % · Ertrag

Die Steuer­belastung beträgt damit nur rund 18,5 % des Ertrags. Für solche und ähnliche Steuer­berech­nungen können Sie auch unseren Abgeltungssteuer-Rechner verwenden.

Beim Verkauf des ETFs werden zur Berechnung der Steuer die bereits ange­setzten Vorab­pauschalen vom Gewinn abgezogen, auch wenn darauf zuvor keine Steuer anfiel. So werden dieselben Erträge nicht doppelt besteuert.

Wie viel bleibt vom ETF-Sparplan nach Steuern?

Wie stark Steuern das Ergebnis mindern, zeigt ein Beispiel: Sie sparen 25 Jahre lang monat­lich 200 Euro in einen Aktien-ETF. Als Wert­entwicklung nehmen wir 7 % pro Jahr an. Kosten und Kirchen­steuer bleiben unberück­sichtigt, der Sparer-Pausch­betrag beträgt 1.000 Euro und der Basiszins 3,2 %.

Von rund 97.500 Euro Wert­zuwachs gehen in diesem Beispiel rund 14.000 Euro an Steuern, das sind etwa 14 %. Das ist weniger als die rechnerischen 18,5 %, weil die Vorab­pauschalen den Sparer-Pausch­betrag jedes Jahr nutzen. Nach Steuern bleiben rund 143.200 Euro.

Tragen Sie dieses Beispiel in den ETF-Sparplan-Rechner ein und passen Sie Spar­rate, Lauf­zeit oder Wert­entwicklung an Ihren Spar­plan an. Umgekehrt ermittelt der Rechner auch, welche Spar­rate Sie für ein bestimmtes End­kapital nach Steuern benötigen.

So rechnet der ETF-Sparplan-Rechner:

• Thesau­rierender ETF mit gleich­mäßiger Wert­entwicklung und Verkauf am Ende der Lauf­zeit.
• Gleich­bleibender Basiszins für alle Jahre (siehe unten).
• Die Steuer auf die Vorab­pauschale belastet die Bank üblicher­weise dem Verrechnungs­konto, verkauft wird dabei nichts. Der Rechner zieht sie im Januar von der Spar­rate ab. Reicht diese nicht aus, wird so gerechnet, als hätten Sie den Rest­betrag weniger in den ETF eingezahlt.
• Beim Verkauf am Ende der Lauf­zeit wird der Gewinn unter Anrechnung bereits angesetzter Vorab­pauschalen besteuert.

Wie wird die Vorabpauschale berechnet?

Auch ohne Verkauf können bei thesau­rierenden ETFs Steuern anfallen. Dafür wird die Vorab­pauschale ermittelt. Sie ist ein rechnerischer Ertrag, nicht die Steuer selbst. Für ETFs ohne Aus­schüttungen gilt nach § 18 Investment­steuer­gesetz folgende Berechnung:

1. Basis­ertrag berechnen: Wir rechnen beispiel­haft mit dem für 2026 fest­ge­legten Basiszins in Höhe von 3,2 %.

Nehmen wir an, Sie halten ganzjährig Anteile mit einem Anfangs­wert von 10.000 Euro. Mit dem gesetz­lichen Faktor 70 % ergibt sich:

Basis­ertrag = Anfangs­wert · Basiszins · 70 %
= 10.000 Euro · 3,2 % · 70 %
= 224 Euro

2. Mit dem Wert­zuwachs vergleichen: Dieselben Anteile sind am Jahres­ende 10.500 Euro wert. Die Vorab­pauschale ent­spricht dem kleineren Betrag aus Basis­ertrag und Wertzuwachs:

Wert­zuwachs = 10.500 – 10.000 = 500 Euro
Vorab­pauschale = Minimum(224 Euro, 500 Euro)
= 224 Euro

Ohne Kurs­gewinn würde die Vorab­pauschale entfallen. Ein­zahlungen zählen nicht als Wert­zuwachs.

3. Die Steuer ermitteln: Bei einem Aktien­fonds bleiben 30 % der 224 Euro durch die Teil­freistellung steuerfrei:

Ertrag nach Teilfreistellung:
224 Euro · 70 % = 156,80 Euro

Die 70 % beim Basis­ertrag sind gesetzlich vorgegeben. Die 70 % in diesem Schritt ergeben sich dagegen aus der Teil­freistellung von 30 % beim Aktien­fonds.

Davon wird noch der verfügbare Sparer-Pausch­betrag abgezogen. Ist er bereits ausgeschöpft, ergibt sich ohne Kirchen­steuer folgende Steuer inkl. Solidaritäts­zuschlag:

Steuer = 156,80 Euro · 25 % · 1,055
≈ 41,36 Euro

Die 224 Euro Vorab­pauschale führen also zu 41,36 Euro Steuern. Deckt der Pausch­betrag den zu versteuernden Betrag in Höhe von 156,80 Euro ab, fällt keine Steuer an.

Die Vorabpauschale wird immer dem folgenden Steuer­jahr zugerechnet. Eine darauf anfallende Steuer zieht die Bank in der Regel im Januar vom Verrechnungskonto ab.

Basiszins 2026: Welcher Wert gilt für die Vorabpauschale?

Den Basiszins für die Vorab­pauschale veröffent­licht das Bundes­finanz­ministerium jedes Jahr im Januar. Er richtet sich nach der Rendite lang­laufender Bundes­wert­papiere. Für 2026 beträgt der Basiszins 3,2 %.

Welcher Wert eignet sich für eine Modell­rechnung über viele Jahre? Die künftigen Basiszinsen sind nicht bekannt. Nahe­liegend ist der aktuelle Wert oder ein Durch­schnitt der letzten Jahre, beispiels­weise 2,6 % für 2023 bis 2026.

Die Wahl verschiebt vor allem den Zeit­punkt der Steuer: Im Beispiel oben ergibt sich mit 0 % Basiszins ein End­kapital nach Steuern von rund 139.800 Euro, mit 3,2 % von rund 143.200 Euro. In der Vergleichs­ansicht des Rechners können Sie zwei Werte direkt gegenüber­stellen.